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比特币巅峰狂舞:机构入场略显谨慎散户多空对决趋势勇猛

佚名 区块链 2021-03-19 04:28:39 10 0

高峰期的比特币跳舞:机构在进入市场时有些谨慎,散户投资者在多空对决中勇往直前

您可能可以使用“峰值舞蹈”来描述比特币反复出现的高位和高位波动的这一波。市场尚未消化每比特币50,000美元的记录,但后者在上周末首次攀升。一个新的水平60,000美元,一度达到6041 5. 34美元。当市场难以理解60,000美元的心理价位并重复类似的冲击时,比特币再次从高位回落,并一度触及4. 60,000美元大关。

从表面上看,投资者的资本流动中微妙的增加或减少是什么?

机构参与者进退步伐的变化

自今年年初以来,比特币的涨幅已超过100%,是去年同期的近20倍。回顾这段旅程,比特币执行了类似的“过山车”剧情。

3月14日,当大多数金融交易机构突破59,000美元大关后不久,比特币在一天之内突破了60,000美元的心理价位,并达到$ 6041 5. 34美元,总市值超过了1. 1万亿美元,占全球加密货币总市值的60%以上。

但是这个新高似乎又是短暂的。

3月15日,比特币的价格从最高点下跌了5,000美元,并跌至5. 50,000美元的水平。然后在3月16日再次跌破5. 40,000美元。根据公开信息,比特币在24小时内跌至4 6. 74亿美元的市值,超过130,000人在24小时内失去了头寸。

在这方面,一位比特币资深人士告诉记者,牛市出现大幅度回撤是正常的。 “以股票为例。如果它从最高点下跌20%,就可以称为技术修正。比特币在2月初的每笔交易价格5.一直跌至40,000美元左右。回撤,这种下跌也可能被理解为技术回撤或波动。”

“比特币的下跌是由许多因素决定的。根据纯粹理性的市场逻辑,由于比特币的特性,比特币每天都会上涨,但实际上,比特币不可能维持其上升趋势。”补充说,“市场永远都是多空的博弈,但总体而言,大的波动通常是由大型机构和大型基金的进退所引发的。”

那么,这波报价背后的微妙的多空逻辑是什么?

在上述高级比特币投资者的眼中,尽管由于多种因素,比特币在此之前被推高至60,000美元左右,但与散户投资者或个人投资者关系不大。机构投资者Grayscale购买了数百亿美元的比特币,这不是个人投资者可以控制的趋势。

《 21世纪经济报道》记者继续关注,发现特斯拉,万事达卡,Square,Paypal等在比特币领域正在蓬勃发展。 Meitu,J.P。Morgan,Goldman Sachs和Morgan Stanley正在着手部署比特币。

为维持看涨观点,资深比特币玩家Microstrategy继续购买比特币。自3月以来,MicroStrategy曾两次宣布分别斥资1500万美元和1000万美元购买比特币。根据比特币财政部的数据,截至2021年3月15日,该公司已以2 2. 10亿美元的总购买价购买了约91,326枚比特币,其持有的价值已超过51亿美元。

此外,技术公司Digihost Technology和挪威控股公司Aker ASA的子公司Seetee AS3分别在2月和3月将其比特币持有量分别增加到184和1170。

根据美国证券交易委员会(SEC)本周披露的文件,数字资产投资公司LedgerPrime已出售了价值4,950万美元的证券,用于投资比特币和以太坊。

除了直接积累比特币持有量外,灰度比特币信托基金(GBTC)似乎是投资机构的新标准。


灰度母公司Digital Currency Group(DCG)在3月10日正式宣布,它计划购买价值5亿美元的GBTC。有关股票购买的信息将定期报告给SEC; 3月11日,以色列投资巨头Altshuler Shaham被透露在去年年底已向GBTC投资1亿美元,从而获得了比特币的投资。截至2020年,其管理的资产(AUM)超过500亿美元。

在加拿大推出第一个比特币ETF之后,资产管理公司WisdomTree Investments已向SEC提交了启动比特币交易所交易基金(ETF)的申请,等待批准。前白宫经济顾问,对冲基金Skybridge Capital的创始人Anthony Scaramucci于3月12日预测,比特币ETF有望在今年年底之前在美国获得批准,而Skybridge Capital此前曾在年初推出了比特币基金一月。同时,1.投资了82亿美元的比特币。

随着比特币继续飙升至新高,去年年底,在一些世界知名的金融机构成功地主导了比特币领域之后,个人投资者和机构的比例继续保持平衡。预计将面对面竞争。 JP Morgan Chase的最新数据显示,今年第一季度,比特币零售资金的流入量有望超过机构。

Paniji Zuoglu(Nikolaos Panigirtzoglou)和其他摩根大通的策略师在最新报告中指出,以Square和Paypal数据为参考,本季度到目前为止,散户投资者已购买了超过1 8. 7万个比特币。相反,最后一个季度(2020年第四季度)约为2 0. 50,000件。在同一时期,该机构购买了大约1 7. 30,000个比特币,上个季度的购买数量接近30 0. 70,000个比特币。

零售资本勇敢进退

到目前为止,大小机构对比特币的关注和认可仍在逐渐增加。他们继续参与游戏,偶尔增加持仓量,资金继续流入比特币市场什么是比特币闪电交易,但是他们显得谨慎,而零售基金则显示出他们的勇气。

Ouke Yunchain研究所在接受《 21世纪经济报道》采访时表示,在全球通货膨胀预期上升的背景下,机构投资者和中小型投资者正在购买比特币。至少直到今年秋天,全球经济复苏的基调和宽松的货币政策不会显着改变,这是从未见过的。特别是,直接向公众发放现金补贴的欧洲和美国等国家的财政政策只会导致更多中小型投资者蜂拥而至。进入比特币市场。

“对于交易加密货币的个人投资者,比特币是COVID-19大流行期间的主要投资渠道。在股票交易的明显波动中,比特币保持着惊人的看涨趋势,使大多数投资者成为赢家,”埃德·莫亚(Ed Moya)说, Oanda Corp.的高级市场分析师说:“通过对刺激计划的救助检查,个人投资者在新兴的加密货币交易热潮中重新获得了活力。”

外汇经济学家Pepperstone Group Ltd.研究总监克里斯·韦斯顿(Chris Weston)在报告中还指出,疫情刺激计划的资金已流入比特币等加密货币市场,以支持其对新牛市的信心,比特币需要保持高于刚刚超过$ 58,000。

但是,即使越来越多的散户投资者进入比特币,与持续持有大量机构相比,仍有很长的路要走。

“主要原因是机构增加了对比特币的持有量,但实际上,机构此时购买的比特币数量已减少。”前述的高级比特币交易员解释说:“除了灰度之外,大多数机构现在都以真实货币购买比特币。该货币不超过其管理资产的1%。机构显然没有在比特币中占据重要位置,但只要它们继续为了增加头寸,比特币的价格将继续上涨。”

但是,他还指出,与个人投资者相比,大型和小型机构往往更专注于风向。由于各国尚未发布严格而明确的规定,因此比特币总体上呈上升趋势。 “但是,如果美国或其他国家真的引入包括比特币在内的加密货币监管政策,那么这一波市场很可能会被削减或消失。”

中国通信行业协会区块链委员会轮值主席,火币大学校长于建宁在接受《 21世纪经济报道》采访时表示,随着牛市的持续发展,散户投资者的力量和机构仍在增加。 “由于前期的大幅增长,许多机构在选择入场时间上会更加谨慎。因此,从新基金和新用户的现状来看,散户投资者的增量比例相对较高,但这将不会改变未来的市场。市场将由机构主导的基本模式。”

通过比较零售账户和机构,欧克云链研究所认为机构投资者的投资行为更为理性。机构投资者进入数字货币市场,主要使用比特币等数字货币作为配置资产。追逐起伏,经常买卖。中小投资者的投资行为通常被称为“噪声交易”,在市场上通过“上下波动”,频繁买卖来体现。

“因此,一般的机构投资者将决定市场的中长期趋势,而“噪声交易者”在短期内主要影响资产价格。当市场主体是以“噪声交易者”为主体时,市场很容易出现“非理性”繁荣,随后资产泡沫破裂。” Ouke Yunchain研究所说。

此外,欧克云链研究所(Ouke Cloud Chain Research Institute)认为,机构投资者可能会对中小型投资者产生示范作用。当明星投资机构购买比特币时,中小投资者将效仿。 “最重要的例子是特斯拉之父马斯克连续大喊大叫。2021年1月29日,在马斯克将自己的Twitter签名更改为'#bitcoin'之后,大量马斯克的粉丝开始涌入。在比特币中市场上,比特币立即上涨18%,达到3. 80,000美元;当特斯拉在2月8日宣布购买了15亿美元的比特币时,比特币一天之内就上涨了7,000多美元,突破了47,000美元。美元。”

在卡宁看来什么是比特币闪电交易,机构投资者和个人投资者的投资特征决定了他们将对比特币的价格趋势产生不同的影响。 (来源:《 21世纪经济报道》)

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